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光弘科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演

  • 举办时间: 2018-08-18周一 14:00-17:00
  • 主办单位: 惠州光弘科技股份有限公司 深圳市全景网络有限公司
  • 保荐单位: 广发证券股份有限公司
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活动介绍:

本活动于2018-08-18(星期一)14:00-17:00在全景?路演天下举行,欢迎广大投资者踊跃参与!
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公司介绍

  公司成立于1995年,是一家专业从事消费电子类、网络通讯类、汽车电子类等电子产品的PCBA和成品组装,并提供制程技术研发、工艺设计、采购管理、生产控制、仓储物流等完整服务的电子制造服务(EMS)企业。公司提供电子制造服务的主要产品包括消费电子类、网络通讯类、汽车电子类等电子产品。
  公司的业务经营模式为EMS(Electronic Manufacturing Services)。EMS模式是全球电子制造行业盛行的业务模式,其产生和发展得益于全球专业化分工背景下电子产品制造外包业务的推动。电子制造服务企业承接了电子产品价值链中的生产制造环节,凭借丰富的行业经验和专业的制造能力为电子产品品牌商提供制造服务,以满足品牌商专注品牌经营、降低生产成本、迅速扩大产品产能、缩短产品面世时间的需求。

宣传视频:你的每一步都能帮助他们

发行概况

发行日程

网上路演日 2018-08-18
申购日 2018-08-18
网上摇号日 2018-08-18
缴款日 2018-08-18

发行人联系方式

联系人 杨荣
电话 0752-5108688
传真 0752-5108268

主承销商联系方式

联系人 花少军、陈运兴
电话 020-87555888
传真 020-87557566

募资投向

单位:万元

序号 项目名称 投资总额 使用募集资金
1 光弘惠州二期生产基地建设项目 57,173.83 50,000.0000
2 智能制造改造项目 16,535.40 16,500.0000
3 工程技术中心升级建设项目 5,384.13 5,300.0000
4 补充流动资金项目 21,700.00 10,847.6149
合计 100,793.36 82,647.6149

董秘信箱

公司名称 惠州光弘科技股份有限公司
英文名称 DBG Technology Co., Ltd.
注册资本 26,600万元
法定代表人 唐建兴
光弘有限成立日期 2018-08-18
股份有限公司设立日期 2018-08-18
公司住所 惠州市大亚湾响水河工业园永达路5号
邮政编码 516083
电话号码 0752-5108688
传真号码 0752-5108268
公司网址 www.dbg.com.cn
电子信箱 IR@dbg.com.cn
信息披露负责人 杨荣
经营范围 生产经营继电器、电话机、数字录放机、宠物用具、多媒体播放器、数码音乐播放器、线路板组件、打印机及其配件、移动通信系统手机及交换设备、汽车车身电子控制系统、第三代及后续移动通信系统手机及其配件、电脑及其配件、LED灯及其配件、数码相机、GPS系统产品、POS刷卡机和网络交换设备及其配件(涉限除外)。

投资要点

一、快速响应能力

快速响应能力指公司能够满足品种繁多和时刻变化的市场需求,在客户要求时间内向客户提供优质的产品和服务,是体现企业核心竞争力的关键所在。随着电子产品生命周期越来越短,品牌商对EMS企业在快速响应方面的要求越来越高,EMS企业能否根据市场和客户的需求变化快速组织生产并实现及时交货,决定了其是否能获取持续的订单并保持盈利。公司的快速响应能力主要体现在新产品导入快、生产周期短和仓储配送快三个方面。

在新品导入环节,高效的NPI服务能力是EMS企业对客户订单快速反应的重要体现。公司建立了一套高效的新产品导入机制,设置了专门的部门进行沟通、协调,能快速完成ICT测试设计和可制造性评估,协助客户进一步细化产品功能,为客户定制低成本、高品质、快速交付的工艺流程,保障新产品及早转入量产。

在生产环节,灵活的生产线配置是公司根据不同客户的个性化订单快速组织生产并及时交付的重要保障。公司积极推行精益生产管理理念,依托灵活、紧凑的扁平化组织体系,建立高效的协作机制,通过灵活调整生产线配置实现混流生产管理,并且充分运用高速、高精、自动化的SMT设备、先进的检测设施和手段,有效提高生产效率和产品直通率,大大缩短了产品生产周期,保障产品能抢占市场先机。

在仓储物流环节,高效健全的仓储物流网络是将产品最终推向市场的重要通道。公司始终保持与市场需求、客户需求同步的服务意识,自主开发MES系统与客户的入库系统建立有效连接,为客户提供直发仓服务;或根据客户实际需求提供便利的物流运输,竭力配合客户将产品及时推向市场。

二、品质管控优势

产品质量是EMS企业进入品牌商供应链的核心考核指标之一。公司高度重视产品质量,建立了全面质量管理体系,将品质管控贯彻到生产全流程。

公司已通过ISO9001:2008、ISO14001:2004、ISO/TS16949:2009、ISO13485:2003等多项管理体系认证,建立了质量、环境及职业健康安全一体化管理体系。同时,公司还引进业内先进的精益生产、TPM、6sigma管理理念和工具,对所有员工及管理者开展培训,调动全员参与质量管理和品质改善的积极性。公司还坚持组织QCC合理化提案进行日常监督,每年组织全面的自检、分析、纠正和管理评审等措施并接受客户和第三方审查,持续改进公司质量管理体系,为公司不断巩固和加强核心竞争力提供了有力保障。

通过自主开发的MES系统,公司实施了全工场IT规划,从原材料入库、在制品生产到产品下线的全流程形成了闭环,具备全流程的质量管控和追溯能力。MES系统具备自动统计生产过程中各产线直通率、生产计划达成率、产品合格率等质量数据的功能,并能根据基础数据,自动发出预警提示现场管理人员及时作出改善动作。所有生产环节的工艺流程均有报告存档,确保任何工序发生的异常问题都可以对其时间、状态、责任人等信息进行追溯,有利于快速找到问题点并及时解决。IT化实现了制程防呆及工序可视化管理,从而保证产品质量的稳定。

公司的品质管控能力得到了监督机构和客户的高度认可,荣获“中国质量诚信企业”、中国质量认证中心“A类企业”、“华为供应商质量奖(含CSR)”、“华勤通讯供应商最佳质量奖”等荣誉。

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风险提示

一、市场风险

(一)客户集中的风险

公司所属的电子制造服务(EMS)行业主要为各类电子产品品牌商提供合约制造服务,公司EMS业务模式和现阶段的经营规模决定了公司存在客户集中度较高的现状。报告期内,公司向前五名客户的销售金额占营业收入的比例分别为79.48%、84.93%、85.63%和76.37%。尽管公司与前五大客户的合作具有稳定性和持续性,但客户集中度较高的情形仍将给公司带来一定风险,如果前五大客户未来的生产经营发生重大不利变化,将直接影响到公司的业务经营,对公司的业绩造成不利影响。

(二)市场竞争的风险

随着全球电子产业链专业化分工,EMS行业规模逐步扩大,行业发展日趋成熟,少数领先的大型国际EMS企业占据着全球市场的主要份额。为了满足下游客户多元化需求,EMS企业持续丰富提供制造服务的范围,不断拓展产业链,充分整合研发、采购、制造、仓储物流等环节优势资源,增强竞争力。EMS行业竞争向高水平、差异化的竞争方向发展,对市场参与企业的能力要求进一步提高。目前公司在国内EMS行业处于领先水平,但在总体规模、全球布局等方面与国际大型EMS企业尚存在一定差距。若未来市场竞争进一步加剧,如果公司不能有效整合资源、提升核心竞争力,将面临市场份额及盈利能力下降的风险。

(三)下游市场波动的风险

电子制造服务行业的发展与下游电子产品市场密切相关。公司的EMS业务已经广泛涉足至消费电子、网络通讯、汽车电子等多个细分电子产品领域,上述电子产品领域受到宏观经济、国家政策、消费者观念、技术发展水平等多重因素的共同影响。目前,公司下游电子产品市场持续发展,为公司业务经营提供了稳定的订单支持。但如果未来下游市场受重大不利因素影响出现剧烈波动,将直接影响公司的经营和盈利水平。

二、经营风险

(一)产品质量控制风险

公司的主要客户均为国内外知名品牌商或ODM企业,其对供应商提供制造服务的产品质量具有严格的标准。公司高度重视产品质量,建立了全面质量管理体系,将品质管控理念贯穿于电子产品制造服务全流程。报告期内,公司未发生过重大产品质量事故或纠纷。随着公司经营规模的持续扩大,如果公司不能持续有效地对产品质量进行严格把控,一旦出现质量问题,将会面临退货、索赔的风险,对公司的经营业绩和市场声誉造成不利影响。

(二)原材料价格波动风险

公司生产经营采购的主要原材料包括电子元器件、PCB、塑胶件、五金件、包装材料、锡制品等。报告期内,公司原材料成本占营业成本的比例分别为22.66%、21.75%、32.82%和34.25%。报告期内,公司采购的主要原材料市场供应相对充足,价格未出现大幅波动。若因市场环境变化、不可抗力等因素导致上述主要原材料采购价格发生大幅波动或原材料短缺,公司的盈利水平将可能受到不利影响。

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数据统计

(一)合并资产负债表的主要数据 (单位:万元)

项目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产 49,454.89 48,414.30 41,090.91 46,127.60
非流动资产 55,238.77 47,382.20 34,326.55 31,421.06
资产合计 104,693.66 95,796.50 75,417.47 77,548.66
流动负债 31,828.97 32,647.31 34,469.87 32,492.93
非流动负债 3,372.92 1,714.88 4,015.84 3,059.29
负债合计 35,201.89 34,362.19 38,485.71 35,552.22
股东权益 69,491.77 61,434.31 36,931.76 41,996.43
归属于母公司股东的权益 69,176.57 61,125.58 36,964.92 41,955.79

(二)合并利润表的主要数据(单位:万元)

项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
营业收入 62,019.91 122,702.31 91,753.35 73,836.42
营业利润 8,684.90 18,719.99 12,140.52 9,515.12
利润总额 9,720.55 18,841.35 12,660.17 9,682.30
净利润 8,206.48 15,471.35 9,474.28 6,865.36
归属于母公司所有者的净利润 8,200.00 15,419.47 9,517.44 6,899.00
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润(万元) 7,666.96 16,433.05 8,976.14 5,909.71

(三)合并现金流量表的主要数据(单位:万元)

项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
经营活动产生的现金流量净额 17,714.65 14,745.72 10,587.81 10,487.71
投资活动产生的现金流量净额 -22,893.57 -17,365.41 13,398.39 -29,697.64
筹资活动产生的现金流量净额 -1,021.14 5,160.61 -16,676.90 10,395.17
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -113.18 -205.90 844.87 67.40
现金及现金等价物净增加额 -6,313.24 2,335.02 8,154.16 -8,747.36
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